2014-08-13 美元強勢 黃金不甘示弱 破壓力位差臨門一腳
(來源：匯金網) 週三(8月13日)亞市早盤，國際現貨黃金價格交投於1308.91 美元 /盎司，昨日黃金曾一度上試1318美元壓力，但最終還是回到了近日交投密集區，不過從技術上來看，黃金目前已經有比較良好的態勢，上攻的可能性較大。今日影響黃金的數據較多，關注英國央行通脹報告、美國7月零售數據、中國7月工業增加值/零售及固定投資、德國通脹數據等風險事件。
下圖是美元指數日K線走勢圖：
下圖是國際現貨黃金日K線走勢圖：
由於1280美元一線在這幾個月的時間內依舊保持著對黃金幾乎完美的支撐，投資者也慢慢開始對後市產生了信心。
雖然在5月底黃金有過一波快速的下破，但從目前看來可能是一次空頭陷阱，因為即便在前幾週，地區局勢緩和，美股經濟好轉，QE持續縮減的情況下，黃金也沒有跌破1280美元，可見該點位的支撐力度較大。
基本面來看，週二(8月12日)公佈的數據顯示，德國8月ZEW經濟景氣指數降至8.6，遠不及預期的18.2，前值27.1。德國8月ZEW經濟現況指數降至44.3，不及預期的55.0，前值61.8。
對此道明證券(TD Securities)分析師團隊指出：“因為地緣政治風險，下行風險仍然突出。ZEW發言人證實，數據疲軟是基於對烏克蘭和俄羅斯局勢的擔憂，此外，工業產出和訂單表明，德國企業的投資活動明顯減少。”
該團隊表示：“現在最大的問題是這種疲態會有多少表現在8月21日的採購經理人指數(PMI)和25日的IFO經濟景氣指數數據中，因為ZEW指數波動較大，PMI和IFO指數更能反映出實際的潛在增長趨勢。”
鑑於德國第二季度GDP料會下降，本季度的數據表明，如果未能加快復甦，經濟低迷態勢仍將持續。或許歐元區差勁的數據，將繼續提振歐元區寬鬆的預期，這也在流動性上支撐了貴金屬價格的上漲或維穩。
北京時間14:00，將公佈德國7月CPI終值年率，或許會給投資者一個明確的提示，黃金等待一擊命中，期待上破1318美元/盎司的首要關卡。
德拉基曾稱“我們已經達到了利率下限，近期不太可能進一步降息；歐洲央行向市場傳遞的信息一直都是央行仍有許多政策工具選項，即使市場多數認為此刻歐洲央行只剩下量化寬鬆(QE)這一個選項”。
摩根大通對今明兩年歐美GDP年化及季度CPI預期。其中，維持美國及英國今明兩年GDP及其年底CPI預期不變，小幅上調加拿大GDP預期，但下調對德國及歐元區今明兩年GDP預期。
摩根大通預計，西歐2014年GDP年率料升1.4%，與此前預期一致；2015年GDP料升2.1%，較此前下調0.1個百分點；西歐2014年第四季度CPI季率料升0.9%，2015年第四季度CPI料升1.3%，均與此前預期一致。
歐元區2014年GDP年率料升1.0%，2015年GDP料升1.%，較此前預期均下調0.1個百分點；預計歐元區2014年第四季度CPI季率升0.7%，2015年第四季度CPI料升1.0%，均與此前預期一致。
其中，預計德國2014年GDP年率增長1.8%，較此前預期下調0.2個百分點；料2015年德國GDP增長2.2%，較此前預期下調0.1個百分點；維持今明兩年第四季度CPI預期不變，料分別升1.1%和1.7%。
市場普遍預計今日公佈的德國7月CPI為0.8%，基本維持上月的水平。若數據低於預期，美元上漲黃金可能短暫承壓，但在寬鬆預期的提振下，金價可能先跌後漲。
另外需要關注的是美國7月零售銷售月率，該數據將在北京時間20:30公佈，市場普遍預計數據將與上月持平為0.2%。
高盛(Goldman Sachs)前瞻本周美國工業產出、零售銷售數據，比市場更看好工業產出，而零售銷售表現也料不錯。
另外隨著金價的企穩，投資者們也開始對黃金股產生了興趣，Oppenheimer技術分析師Ari Wald相信，Market Vectors金礦指數交易基金 (GDX)可以在目前價位水平上再上漲超過40%，達到他的目標價位38美元，這和2013年3月的高點基本相一致。
GDX於2006年5月開始交易，其下跌28%的同時黃金SPDR被砍掉了將近一半。不過Wald表示，相對強弱指數圖表顯示，GDX最終突破了長期的下行趨勢，暗示著新的跑贏大盤的趨勢正在進行中。
Wald因此斷言GDX是“最值得交易的資產”，相信GDX有著強勁的支撐，並且比黃金SPDR有更多的上行機會，因為之前GDX連續多年表現不佳。在過去兩個月中GDX已經上升了15%。
在GDX指數的個股組成方面，Wald建議Goldcorp、Randgold資源、Royal Gold，這幾個股票今年迄今為止分別上漲30%、36%和73%。
用一個不恰當的說法黃金股與金價應該“此起彼伏的”也就是他們會沿著一個真實的價格中樞交錯上行，這與現貨和期貨之間的基差變化類似。
總體上看，看多金價的呼聲響起，金價突破1318美元，甚至1330美元其實只差臨門一腳，若突破重要阻力位，屆時的投資者心態和輿論將會一邊倒，原來的空頭將翻多，而原來的多頭將更有信心，目前點位千三附近嘗試做多風報比從中期看，還是值得嘗試的，因為你止損也就止損20美元左右，而上方的空間則不止。
(2014-08-13)
推薦商品
炫麗便 - 尚利便
媒體報導
