2014-09-05 【黃金晨報】歐央行意外降息震驚市場 黃金再刷兩個半月新低
(來源：黃金頭條) 多重利空打壓，黃金周四再創兩個半月新低。因歐洲央行意外降息，並稱將推出資產購買計劃，導致歐元/美元暴跌100點至逾一年低位，同時美國ISM非製造業和貿易數據強勁，共同打壓金價再度刷新兩個半月低位，最終小幅收跌。
現貨黃金下跌7.70美元，跌幅0.61%，報1261.40美元/盎司。日內最高觸及1277美元/盎司，最低下探1260.41美元/盎司。
截至9月4日，全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉量較前一個交易日大幅減少4.79噸，為785.72噸，已經連續四天流出。
利好因素：
1. 數據機構ADP週四（9月4日）數據顯示，8月美國私人就業者增加20.4萬人，降至今年3月以來最低點，較預期少增1.6萬人，增長放緩的速度超出預期，但也連續五個月增長超過20萬人。
2.烏克蘭和俄羅斯停火聲明發布不到24小時，烏克蘭東部戰火又重燃。烏軍方稱遭到俄軍砲擊，並在多地與親俄分裂分子激戰。俄羅斯外長今天警告烏克蘭謀求加入北約，將“顛覆雙方此前的和平努力”。
利空因素：
1.歐洲央行週四（9月4日）意外宣布將三大利率均下調10個基點。隨後歐洲央行行長德拉吉在新聞發布會中透露了更重磅的信息：歐洲央行十月將開始購買資產支持證券ABS，以促進信貸流動，並透露已討論實施QE。
2.美國商務部周四（9月4日）公佈的數據顯示，受商品貿易出口增長提振，美國7月貿易逆差縮小至405億美元，低於預期，6月貿易逆差由415億美元修正為408億美元。逆差縮減表明拖累經濟增長的負面因素減少。
3.美國美國供應管理協會周四（9月4日）發布報告稱，美國8月ISM非製造業指數59.6，遠超預期的57.7，創九年新高，前值為58.7。其中，企業活動指數創2004年來新高，就業指數創2006年2月來新高，不過新訂單指數有所下滑。
4.美國勞工部周四（9月4日）公佈的數據顯示，上周美國首次申請失業金人數基本持平，小幅上升至30.2萬人，而領取失業金的總人數創下7年新低。經濟學家普遍預計，明天的非農報告將顯示，8月美國經濟新增超過20萬個工作崗位。
5.烏克蘭總統波羅申科(Petro Poroshenko)週四在威爾士參加北約峰會期間透露，他將在當地時間週五（9月5日）14時（北京時間19時）於白俄羅斯首都明斯克召開三方聯絡小組會議期間，向烏克蘭總參謀部下令，要求烏東部地區實施雙邊停火。
後市展望：
◆USAA貴金屬及礦業基金高管Dan Denbow表示，目前金價的走向決定了礦企的未來。他指出，1250美元/盎司能讓礦企勉強維持，而1300則會讓礦企有可觀的盈利，其中的利潤有巨大差距。對未來金價的走勢，Denbow則認為，“地緣政治和美聯儲政策是關鍵，價格可能處在1250-1350之間。”
◆高盛商品研究主管Jeffrey Currie表示，俄羅斯和烏克蘭間的地緣政治危機，歐元區經濟增長疲軟，日本經濟低迷，這些因素給黃金提供了些許支撐，但金價因美聯儲（FED）政策而承壓。Currie指出，這就是他認為黃金年底前將從當前水平下跌17.0%，至1050美元/盎司的原因。
◆加拿大豐業銀行(Scotiamocatta)在當地時間週三（9月3日）的報告中寫道，黃金周三持穩，動能指標偏於下行。黃金當前的關鍵價位為1265，該水平是6月-7月漲勢的76.4%斐波拉契回撤位。黃金未能有效跌破該位置對充分回撤至1240的預期提出了挑戰。
◆ National Bank Financial的貴金屬分析師Raj Ray認為，如果沒有地域爭端在支撐，金價會遠低於1300美元/盎司的水平,沒有什麼大的推動力能在未來6到8個月裡把金價推高的。預計2014年接下去的時間中，目標金價為1325美元/盎司，而對2015年的預期也同樣為1325美元/盎司，2016年預期則上升到1400美元/盎司。
◆DailyFX量化策略師David Rodriguez表示，“本次歐洲央行寬鬆得令人驚訝，此前預計歐洲央行將降息和購買資產的分析師畢竟只佔少數。” 儘管週四歐洲央行公佈決議後歐元/美元暴跌，但金價僅微幅下滑。隨著未來幾個交易日歐元/美元可能迎來向上的修正，預計能對金價提供一定支撐。
◆Kitco特約分析師Jim Wyckoff認為，歐央行QE對黃金市場的影響是混合的，QE政策總體而言應當是對黃金有利的，但歐洲央行的決議極大的推動了美元指數，將其推至13個月最高水平。由於大部分黃金是以美元計價的，因此對黃金不利。Wyckoff認為，後市金價仍然會聚焦地緣政治問題。
◆印度最大黃金交易商RSBL在當地時間週四（9月4日）的報告中寫道，黃金技術指標中性偏空，這意味著黃金近期可能震盪走低。RSBL指出，黃金上行初步阻力位於1282，進一步阻力位於1300美元/盎司；黃金下方初步支撐位於1260.00，進一步支撐關注1245.00美元/盎司。
週五重點關注：
14:00 德國7月季調後工業產出
17:00 歐元區第二季度GDP修正值
20:30 美國8月非農新增就業人口
20:30 美國8月失業率
20:30 加拿大8月就業人口變動
20:30 加拿大8月失業率
政治人放話：
08:15 達拉斯聯邦儲備銀行行長費希爾在美國印度商會發表講話
09:00 明尼阿波利斯聯儲主席柯薛拉柯塔出席“與柯薛拉柯塔總裁一起參加市政廳論壇”活動
(2014年09月05日)
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