2014-09-10 【黃金晨報】美聯儲提前加息預期升溫 金價再刷三個月新低
(來源：黃金頭條) 黃金周三微漲，但盤中再刷三個月新低。隔夜舊金山聯儲研報稱投資者低估了美國加息的速度，令美聯儲提前加息預期升溫，國際金價週二曾短暫跌破1250美元重要支撐，繼續刷新三個月新低。但由於尾盤美元自高位回落，金價盡數收復此前跌幅，最終微幅收高。
現貨黃金上漲2.10美元，漲幅0.17%，報1257.30美元/盎司。現貨黃金最高觸及1257.99美元/盎司，最低下探1247.31美元/盎司。
截至9月9日，全球最大的黃金上市交易基金SPDR Gold Trust的黃金持倉量與前一個交易日持平，為785.72噸。
利好因素：
1.歐盟週一（9月8日）決定，由於俄羅斯捲入烏克蘭衝突，將對俄採取新的製裁行動，但推遲制裁生效的時間，以便留出時間評估烏克蘭的停火是否正在得到執行。
2.伊拉克方面，該國軍方周一（9月8日）表示，“伊斯蘭國”（IS）武裝當天對北部薩拉赫丁省祖盧耶鎮展開進攻，導致至少10人死亡。
利空因素：
1.美國舊金山聯儲周一（9月8日）最新發布的研究報告稱，投資者可能低估了美聯儲未來加息的速度。“研究顯示，市場對於貨幣政策的預期比美聯儲FOMC成員更加寬鬆”。美聯儲可能在不久後早於投資者預期收緊貨幣政策。
2.紅皮書研究機構週二（9月9日）公佈的報告顯示，9月6日當周美國連鎖店銷售年率增長4.9%，連續兩周維持此升幅。
3.英國央行行長卡尼週二（9月9日）在英國工會聯盟就薪資問題發表講話時稱，如果利率符合市場預期的走勢，那麼央行將會在2015年春季開始升息，屆時通脹應該在2%的水平附近，而就業市場仍需創造120萬的就業崗位。
4.中國總理李克強週二（9月9日）意外提到了8月的金融數據。他提前透露，8月末M2同比增速只有12.8%。這比7月增速還要更低，也是5個月來的最低值。因7月數據異常低迷，分析預計8月信貸會回暖，但M2依然大幅低於預期。
後市展望：
◆瑞銀的分析師指出，上周是2014年空頭頭寸增加第二多的一周，而最多一周出現在5月末。“正是那次鑄就了6月底7月初金價上漲的基礎。”“而9月2日當週的黃金空頭頭寸相當於差不多1120萬盎司，比今年最高水平只差了200萬盎司。黃金很可能會因為有空頭回補而上漲。今年以來金價的兩次顯著上漲，分別在3月和7月，都是來源於空頭回補，這是黃金目前最強的生命線。
◆Kitco首席技術分析師Jim Wyckoff週二（9月9日）稱，“技術面來看，隔夜金價出現大跌，並最終收在1260美元下方，表明下行趨勢仍完整，不過，近期金價可能會運行震盪修正，若跌破1250美元的關鍵支撐則可能看向6月初低位1240美元。另外，反彈則需要上破8月中旬下行趨勢線1280美元。上方強勁阻力自隔夜1290美元下移至1280美元，下方關鍵支撐自隔夜1250美元下移至1241.70美元。”
◆礦企Adam Mesh Trading Group的創始人Todd Horwitz近日在接受彭博採訪時稱，應當在目前的金價水平中買入黃金。近期儘管有烏克蘭等地域爭端的影響，但金價卻處在下跌中，表現非常低迷。Horwitz稱，自去年以來金價就常常一直在1240到1340美元/盎司的區間內，他稱在1260至1265美元/盎司的價格下，有興趣買入黃金。下行將關注1240美元/盎司的水平，如果能從這一水平回升，那麼金價可能回升到1300甚至1340上方。
◆德意志銀行指出，預計到今年年底金價將跌向1200美元/盎司，同時鑑於鈀金正處於十多年來高位，短期可能出現劇烈震盪。由於近期公佈的一系列美國經濟數據十分強勁，提振美債價格和美股走強，而金價則受到打壓持續下跌。該行還指出，儘管目前鈀金無論是技術面還是基本面都向好，但短期可能受到俄羅斯與烏克蘭局勢不確定性的影響而劇烈震盪。
◆交易員們稱，週二金價跌破1250美元/盎司的重要支撐水平後，止損被觸發，Comex有1.2萬手交易被完成。RJO Futures的高級商品經紀人Phillip Streible說：“一些交易員在1250的水平就放棄黃金了，這條線是很多人的分界點。並且地緣政治的問題也在消散。”
◆瑞士MIG在當地時間週二（9月9日）的報告中寫道，黃金已跌破小時圖支撐位1258（6月17日低點），進一步支撐位於1240水平；小時圖上初步阻力位於4月9日高點1278（同時為下行趨勢線），進一步阻力位於8月28日高點1297。MIG指出，長期來看，懷疑黃金在強支撐1181（2013年6月28日低點）和關鍵阻力1434（2013年8月30日高點）形成長期牛市反轉。因此，黃金最終可能再度下探區間底部。
◆南非標準銀行週二（9月9日）在報告中稱，近期美國實際利率再度走高，很大程度是因為通脹下滑。在其它條件都較為中性的環境下，美國實際利率走高明顯利空黃金，加上美債收益率上揚，更是限制了金價的反彈空間
週三關注重點：
07:50日本8月國內企業商品物價指數
10:30 中國8月信貸、M2貨幣供應
21:45 英國央行行長卡尼和央行貨幣政策委員會其他成員出席財政部特別委員會的聽證會
(2014年09月10日)
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