貴金屬購買指南：為什麼購買實體黃金、白銀的 4 個原因

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2023-12-07　貴金屬購買指南：為什麼購買實體黃金、白銀的 4 個原因

股市波動的對沖工具

股市的波動是投資者一直面臨的風險。當股市上漲時，投資者往往會感到樂觀，並將資金投入股票市場。然而，當股市下跌時，投資者往往會感到恐慌，並將資金轉移到避險資產，例如黃金。


因此，如果擔心股市的波動，可以考慮將黃金作為投資組合的一部分，黃金可以幫助分散風險，並在股市下跌期間提供一定的資產保護功能。

例如，在 2008 年金融危機期間，道瓊斯工業平均指數下跌了 37%，而黃金價格上漲了 70%。這表明，黃金可以作為一種有效的對沖工具，可以幫助投資者在股市下跌期間保護其資產。

從歷史上看，黃金與股市呈反比關係。這意味著，當股市上漲時，黃金往往會下跌，反之亦然。這種逆相關性在股市崩盤期間尤為明顯。

黃金通常被認為是對沖金融崩潰的工具，它是一種金融盔甲，可以保護投資者免受不確定性和不穩定的影響。上圖便顯示出：隨著時間的推移，金屬保值並提供可以安全地傳承給子孫後代的財富（Visualcapitalist.com）

美元購買力的變化

根據 how much.net 網站統計資料，我們可以看到上個世紀至今（1913-2019），通貨膨脹和消費者物價指數的變化如何降低了美元的購買力。

通貨膨脹是一種貨幣的購買力下降的現，造成通膨的原因包括貨幣供應量的增加、需求的增加、生產成本的增加等。

通貨膨脹會降低美元的購買力，也就是說，用同樣的美元可以買到的商品和服務會減少，代表需要用更多的美元來維持相同的生活水平。
 

美元與黃金

*註1: 為筆者撰寫時的當下時空背景，實際數據請參閱現實

過去幾十年來，美元的價值穩步下降，這使得貴金屬投資對於那些希望盡量減少通貨膨脹對其資產的影響的人來說更具吸引力。

貴金屬是避險資產

金條好處之一是可以保護投資。在經濟、貨幣或地緣政治危機期間，你的投資組合可能會遭受嚴重損失，但金條在歷史上長期被視為一種防禦工具，幫助抵禦市場價格浮動不確定性，並在其他投資下跌時獲得進攻性利潤。

當世界經歷動盪、市場陷入危機時，金條就會受益。市場擔憂情緒越高，避險資產的需求就越高，黃金和白銀的價格就越高，因此黃金和白銀可以提供低風險高回報投資。
 

表現最佳的資產類別

黃金的稀缺性使其在通膨時期具有保值作用，白銀也具有類似的優勢，它在6,000 多年的歷史中一直被視為珍貴的金屬。

白銀最早於公元前 700 年被用作貨幣，並在幾乎所有古代和現代文化中都發揮著交易金屬的作用。黃金和白銀的價值在人類歷史的大部分時間裡都得到了認可，這讓許多人感到安心。

雖然黃金在現代世界不再被用作貨幣，但它仍是一種受歡迎的保值資產。自2,000 年以來，黃金的表現一直僅次於房地產投資信託，年化回報率接近8%。 


*各式資產類別表現（OneGold.com）
 

黃金需求高、供給有限

自 1990 年代以來，全球央行一直是黃金的主要供應商。然而，2008 年金融危機後，全球央行的黃金銷售量減少。此外，黃金產量自 2000 年以來一直在下降。這些因素都導致黃金價格上漲。

儘管黃金供應有限，但需求卻在不斷增長。黃金是一種受歡迎的投資工具，也是許多文化中重要的傳統資產。在 COVID-19 大流行期間，黃金需求甚至有所增加。

白銀的供需也受到多種因素的影響。在過去幾個世紀裡，白銀的需求隨著醫學、科技和美學的進步而波動。如今，白銀是許多電子產品的重要組成部分，其需求比以往任何時候都高。

2020 年，全球白銀產量連續第五年下降。產量下降的原因包括白銀礦品位下降和生產中斷。儘管供應有限，但白銀的需求可能會繼續增長。

根據白銀研究所的數據，2021 年全球白銀需求預計將達到 10.25 億盎司，創八年來新高。白銀的需求來自多個不同的領域，包括工業、珠寶、醫藥和投資。其中，實物投資預計將在 2021 年達到 2.57 億盎司，創六年來新高。


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文章來源: APMEX Learn
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