2022-03-09 我應該為我的投資組合購買多少黃金和白銀？(2022編修版)
Jeff Clark, Senior Analyst, GoldSilver你的投資組合中有多少應該是黃金或白銀？他們應該佔你投資組合的百分之幾？你應該多買一種金屬嗎？
這些都是重要的問題。買得太少，它們可能不會對您的投資組合產生重大影響。
想像一下，如果在危機期間，您意識到自己沒有購買足夠的金條來承受危機（或者更好的是，如果您有足夠的黃金和白銀，無法從中獲得可觀的利潤），您的內心會感到噁心。
買得太多，如果價格無處可去或下跌，您的投資組合就會受到負面影響。
為了有效地回答這個問題，需要考慮一些實用的指導方針。而且由於每個人的情況都不同，本文將幫助您制定適合您的目標和風險承受能力的定制策略。
回答以下這三個關鍵問題，您便能找到最適合個人情況的黃金、白銀投資策略。
※ 文章目錄
－問題1：你的投資目標是什麼？短期操作或是長期持有？
－實體黃金和白銀的特性
－問題2：我該持有多少黃金白銀才能真正受益？
－問題3：每月財務支出決定你需要多少黃金白銀
－其他問題：我應該購買更多的黃金還是更多的白銀？
－如何購買「少量」黃金和白銀
－如何購買「大量」黃金和白銀
－除了黃金、白銀，還可以選擇投資什麼貴金屬？
※ 問題 1：你的投資目標是什麼？短期操作或是長期持有？
出發點是了解您的目標。以下問題可能有助於澄清您購買黃金和白銀的原因，這是確定向它們分配多少的第一步。
你在買黃金和白銀嗎？
- 為了短期收益，還是永久長期持有？或者兩者兼而有之？
- 因為黃金目前被低估，而您打算在它們被高估時出售？
- 作為對沖工具，因為您擔心股市或整體經濟的潛在未來下行空間
- 為了收藏目的，有可能賺取比標準金銀條更多的利潤？
- 因為你想擁有有形實體資產而不是紙金屬？
在考慮優先事項時，請牢記您的風險承受能力。您想要的風險越小，您則想要的黃金比重就越多。
黃金是累積幾千年的價值，且其價值從未歸零，在其他一切都歸零的最壞情況下，黃金將成為每個人的最後一道金融防線，黃金並據此定價。
對黃金的一種批評是，它不像股票那樣產生利潤或支付股息，然而正是缺乏這些特徵，賦予了黃金有別於其他資產的獨特價值。
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※ 實體黃金和白銀的特性
- 不必以季度業績取悅股東。股票可以。
- 具有零交易對手風險。而大多數其他投資都有交易對手風險。
- 是一種價值儲存手段，尤其是在危機和崩潰期間。股票不是。
- 貨源有限。法定貨幣供應無限。
其中一個因素尤其重要，考慮一下企業或政府實體在系統性金融危機時，您對支持他們討價還價的信任程度，再考慮你的目標如何與這個事實相匹配。
實體黃金和白銀不存在交易對手風險*。通過擁有它們，你和你一個人在任何時候都擁有它們的全部價值。
註：交易對手風險（Counterparty Risk）即交易對手不履行合約義務而造成經濟上的風險，而在一般金融合約中亦稱違約風險（Default Risk）。
金管局將交易對手信用風險定義為，在交易的現金流結算前，這筆交易的對手可能會有違約的風險。 銀行業務中產生交易對手信用風險的主要有債券、證券、外滙等。
※ 問題 2：我該持有多少黃金白銀才能真正受益？
我在 2008 年 10 月做空股市，當時標準普爾指數在一個月內下跌了 33%。
這是個好時機！我買了SDS（ProShares Ultra Short S&P 500）的股票，這隻 ETF 上漲幅度是標準普爾下跌的兩倍 。這是一個短期交易，我個人在三週內得到了超過 50% 的利潤。
你可能認為我賺了很多錢。但這對我的整體投資組合幾乎沒有影響！
那是因為相對於我的總資產規模，我沒有購買足夠的股票。我的頭寸太小，無法對我的投資組合產生任何影響，事實上，它是如此之小，以至於我的淨資產在月底仍然較低。
我做出了正確的投資決定，我的時機很好，但我的小職位使我無法受益。因此你不能期望，僅買一只鷹揚金幣或一管楓葉銀幣為您帶來多大的好處。
那該持有多少黃金白銀才能真正受益？這裡有一些可靠的長期研究能幫助回答這個問題。
CPM Group 對投資組合中黃金的理想風險/回報率進行了長期研究，該研究跨越 53 年，包括股票和債券。
圖表可能看起來令人困惑，但基本上越靠右，風險越大，圖表越高，回報越大。
研究表明，黃金在投資組合中的「最佳位置」為 20%，從長遠來看，這提供了風險和回報之間的最佳平衡。
不過，我要指出，目前的環境可能需要增加黃金的持有，因為數兆美元的經濟刺激計劃、前所未見的赤字支出、股市和房地產泡沫、地緣政治衝突等等。
．平價金條這裡買（純金9999、附保證書）
．炫麗平裝白銀條塊（純銀99.9%以上）無論你決定什麼，底線是任何低 5% 的東西都不會削減它。例如，如果你有 5% 的黃金和 50% 的標準普爾指數，那麼如果股市下跌 50%，黃金需要上漲 400%才能達到收支平衡（假設黃金上漲的幅度與股票下跌的幅度一樣大）。
請記住，熊市實際上持續的時間比許多投資者意識到的要長得多。
記住上面發生在我身上的事情：即使我在正確的時間進行了正確的投資，但我的分配太小而無法發揮作用。不要在貴金屬投資組合配置中犯同樣的錯誤。
我個人的策略是為 “富爸爸買賣貴重金屬” 作者邁克·馬洛尼（Mike Maloney）警告的即將到來的情況做好準備。即使他只說對了一半，無論如何我也會得到很好的保護，甚至繁榮昌盛。
請確保您擁有足夠的實體黃金和白銀，才能對您的投資組合產生重大影響。
※ 問題3：每月財務支出決定你需要多少黃金白銀
另一種確定您可能需要多少金、銀條幣的實用方法，是將其與您每月的財務支出相匹配。
如果有一天您需要出售部分財產來養家糊口怎麼辦？失業和高通膨只是人們可能需要用金、銀條來支付每月開支的幾個原因。
這張表顯示了您每月需要多少黃金，具體取決於您的支出以及您可能需要多長時間來補充您的財務狀況。
例如，若您需要每月收入投入 1,000 美元，並且這種需求持續兩年，那麼您需要 14 盎司黃金。
隨著價格上漲，您需要的盎司數會減少（但請記住，您為獲利而出售的任何黃金都是應納稅的，就像任何投資一樣）。
．各式一盎司黃金（UBS、PAMP、Credit Suisse、Argor Heraeus）
．國際黃金價格走勢白銀呢？這是您需要多少盎司的白銀，具體取決於您的費用和使用時間。
隨著白銀價格上漲，您需要的盎司再次減少。但是請記住，如果您同時擁有黃金和白銀，那麼您需要的數量會更少。
看看你的開支，以及你可能需要多長時間來補充它們，你就會對你可能想要擁有多少盎司有一些了解。
※ 其他問題：我應該購買更多的黃金還是更多的白銀？
實體黃金和白銀具有許多相同的特徵。它們是您可以握在手中的有形資產、方便攜帶、流通性強，幾乎可以在世界任何地方出售。
然而，黃金白銀有其各自的優勢，看看他們的差異如何幫助你確定你想要多少。
| 黃金 | 白銀 | |
| Volatility 浮動性 | ．相較於白銀，價格浮動較低 ．熊市跌幅低於白銀 ．牛市漲幅低於白銀 | ．相較於黃金，價格浮動較高 ．熊市跌幅高於白銀 ．牛市漲幅高於白銀 |
| Affordability 負擔性 | ．一盎司黃金的價格是一盎司白銀的65倍（以撰文當時價格而定）。 ．可購買低於一盎司的黃金，但溢價較高。 | ．比起同樣重量的黃金，能購買更多白銀。 ．需要小額資金時，白銀能夠小金額售出，是個較便宜的送禮選擇。 |
| Storage 儲存花費 | ．黃金需要的儲存空間較小，故儲存花費較低。 ．黃金不會氧化。 | ．白銀需要的儲存空間是黃金的128倍，故儲存花費較高。 ．白銀會氧化。 |
| Industrial Use 工業運用 | ．工業需求對金價的影響極低，黃金需求僅12%。 ．經濟衰退時，通常會鼓勵投資者購買黃金。 | ．白銀使用上工業需求占55%，故經濟的健康狀況會影響白銀需求。 ．大約三分之一的白銀回收不經濟。 |
要記住的兩個最大重點是，白銀價格波動更大。這意味著您在貴金屬牛市中比黃金賺取更多利潤，但在熊市中損失更多。
其次，白銀佔據了更多的空間。因此，如果您打算大量購買，您可能需要將大部分存儲在專業存儲帳戶中，把很多金子、銀子放在家裡不僅不切實際，也不安全。
．炫麗託管好安心，購買黃金好便利
如果您確實使用倉儲，這是我學到的一個省錢技巧：購買金條，因為它們的保費較低，金條比金幣便宜也是事實。
因此最好的建議是，在您的投資組合中同時投資黃金、白銀這兩種金屬，而不僅僅是其中一種。
※ 如何購買「少量」黃金和白銀
如果您的預算很緊，或者您希望隨著時間的推移進行少量投資，那麼黃金和白銀產品將以部分盎司的增量生產。
．20 克黃金簡單持有
．1 克黃金輕鬆入手所以如果你買不起一盎司，你可以買半盎司，甚至更小的增量。但小單位產品的溢價更高，煉油廠生產半盎司和四分之一盎司的成本一樣高，因此成本佔價格的百分比更高。
※ 如何購買「大量」黃金和白銀
想對黃金、白銀做大量投資嗎？如果您願意，可以購買 100、500、1000 或更多盎司，大型金條或銀條是最具成本效益、最低溢價的選擇。
．1公斤金條
．炫麗 100 盎司銀磚（純銀9999），品質有保證如果您更喜歡硬幣，還提供 500 盎司鑄幣廠盒，被親切地稱為「怪獸盒」。
並請考慮使用私人金庫存放大量黃金和白銀，您可以獲得即時流動性、全天候安全和全面保險，如果需要，您可以隨時要求送貨上門。
．炫麗行動銀樓，貴金屬交易不再受限時間、地點！
※ 除了黃金、白銀，還可以選擇投資什麼貴金屬？
另外兩種主要貴金屬投資選擇是鉑金和鈀金，它們被歸類為「貴重」金屬，因為它們在地殼中很少見。
然而鉑金、鈀金的用途幾乎屬工業用途，價格更亦受到經濟健康的影響。因此正如本文所示，鉑金、鈀金不是避險資產，更容易受到危機的影響。
．各式鉑金商品：鉑條、鉑幣
．加拿大楓葉鈀金幣1盎司（網購現貨）炫麗 Shiny 黃金白銀交易所
來源：Goldsilver.com: Investing Guide
*文章內容為筆者個人見解，為國外觀點，不應做為任何投資建議。僅供參考。請洽詢您的投資顧問，恕不代表本站立場。
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